الشركة القابضة في بلجيكا (DBI 100%)

الشركة القابضة البلجيكية

تنبع فائدة الشركة القابضة البلجيكية من آلية محددة لا من شعار: فنظام DBI (الدخل المُضرَّب نهائياً) يُحيِّد الضريبة على توزيعات الأرباح الصاعدة من الشركات التابعة — إعفاءٌ بنسبة 100% — وكذلك، وفق الشروط نفسها، على أرباح رأس المال الناتجة عن بيع المشاركات. ويوجد مساران للولوج جنباً إلى جنب — 10% من رأس المال، أو 2.5 مليون يورو قيمة اقتناء — لكن منذ سنة الضريبة 2026 لا يُفتح المسار الثاني إلا إذا كانت المشاركة مسجلة كأصل مالي ثابت.

أي أن الإعفاء على مستوى الشركة يبقى قائماً، لكن شروط الولوج تتشدد وتظهر ضرائب جديدة على مستوى المساهم (انظر إصلاح 2026 أدناه). وهذا المزيج تحديداً — إعفاء محفوظ ومعايير معدَّلة — هو ما ينبغي إدماجه في أي قرار بشأن هيكل مجموعة قبل تثبيته.

المزايا الضريبية الرئيسية

نظام DBI (الدخل المُضرَّب نهائياً)

نظام DBI البلجيكي يسمح بـ إعفاء 100% على توزيعات الأرباح المستلمة إذا استوفيت الشروط التالية:

• عتبة المشاركة: 10% على الأقل من رأس المال أو قيمة اقتناء 2.5 مليون يورو (يتطلب هذا المسار الثاني، اعتباراً من سنة الضريبة 2026، أن تكون المشاركة مسجلة كأصل مالي ثابت)
• فترة الاحتفاظ: سنة واحدة على الأقل مشاركة متواصلة
• شرط الضريبة: الشركة التابعة خاضعة لضريبة معقولة

أرباح رأس المال

أرباح رأس المال من بيع الأسهم معفاة 100% إذا استوفيت نفس شروط DBI. هذا يجعل بلجيكا جذابة بشكل خاص لهياكل الملكية الخاصة والمشاركات.

شبكة الاتفاقيات

أبرمت بلجيكا أكثر من 95 اتفاقية لتجنب الازدواج الضريبي توفر معدلات استقطاع مخفضة على توزيعات الأرباح والفوائد والإتاوات. توفر توجيه الشركة الأم والتابعة في الاتحاد الأوروبي استقطاع 0% للمشاركات المؤهلة في الاتحاد الأوروبي.

متطلبات الجوهر الاقتصادي

لضمان المزايا الضريبية والامتثال لقواعد مكافحة التعسف، يجب على الشركة القابضة البلجيكية إثبات جوهر اقتصادي حقيقي:

• إدارة محلية وصنع قرار
• موظفون مؤهلون في الموقع
• مقر مكتب مناسب
• اجتماعات مجلس الإدارة في بلجيكا

إصلاح نظام DBI لعام 2026: ما الذي يتغير للشركات القابضة البلجيكية

تمت مراجعة هذا القسم في 25 يوليو 2026 — دخلت التدابير أدناه حيز التنفيذ في 2026 ويجب أخذها في الاعتبار عند أي هيكلة أو مراجعة لشركة قابضة بلجيكية.

• شرط الأصل المالي الثابت (سنة الضريبة 2026): أصبح الوصول إلى نظام DBI عبر قيمة الاقتناء البالغة 2.5 مليون يورو مقتصراً على المشاركات المسجلة كـأصول مالية ثابتة. الأوراق المالية المسجلة كتوظيفات خزينة لم تعد مؤهلة عبر هذا المسار — يجب التحقق الآن من المعالجة المحاسبية للمشاركات الأقلية الكبيرة. مسار «10% من رأس المال» يبقى دون تغيير.
• ضريبة 5% على صناديق DBI-BEVEK (منذ 1 يناير 2026): أصبحت صناديق DBI-BEVEK، المستخدمة عادة لإدارة خزينة الشركات، خاضعة لضريبة 5%. يجب إعادة تقييم العائد الصافي لهذه الأدوات.
• ضريبة 10% على أرباح رأس المال للأفراد (منذ 1 يناير 2026): أصبحت أرباح رأس المال التي يحققها الأفراد على أصولهم المالية — بما فيها أسهم الشركة القابضة — خاضعة لضريبة 10%. معطى جديد في التخطيط لتخارج المساهم.

يبقى الإعفاء بنسبة 100% على توزيعات الأرباح وأرباح رأس المال على مستوى الشركة قائماً: هذه التدابير تعدّل شروط الوصول وضرائب المساهم دون قلب النظام. المصادر: الإدارة الاتحادية للمالية البلجيكية والنصوص المنشورة في الجريدة الرسمية البلجيكية.