Holdinggesellschaft in Belgien (DBI 100%)

Belgische Holdinggesellschaft

Der Nutzen einer belgischen Holding beruht auf einem konkreten Mechanismus, nicht auf einem Slogan: Das DBI-Regime (endgültig besteuerte Einkünfte) stellt Dividenden, die von Tochtergesellschaften nach oben fließen, steuerfrei — als 100%ige Befreiung — und unter denselben Voraussetzungen auch Kapitalgewinne aus dem Verkauf von Beteiligungen. Zwei Zugangswege bestehen nebeneinander — 10% des Kapitals oder 2,5 Mio. € Anschaffungswert —, doch seit dem Veranlagungsjahr 2026 öffnet sich der zweite nur, wenn die Beteiligung als Finanzanlagevermögen bilanziert ist.

Die Befreiung auf Gesellschaftsebene bleibt also unangetastet, doch die Zugangsvoraussetzungen verschärfen sich und auf Gesellschafterebene kommt eine neue Besteuerung hinzu (siehe die Reform 2026 unten). Genau diese Kombination — Befreiung erhalten, Parameter angepasst — gehört in jede Entscheidung über eine Gruppenstruktur, bevor sie festgeschrieben wird.

Hauptsteuervorteile

DBI-Regime (Endgültig Besteuerte Einkünfte)

Das belgische DBI-Regime ermöglicht eine 100%ige Befreiung von erhaltenen Dividenden, wenn folgende Bedingungen erfüllt sind:

• Beteiligungsschwelle: Mindestens 10% des Kapitals oder 2,5 Mio. € Anschaffungswert (dieser zweite Weg setzt ab dem Veranlagungsjahr 2026 voraus, dass die Beteiligung als Finanzanlagevermögen bilanziert ist)
• Haltedauer: Mindestens 1 Jahr ununterbrochene Beteiligung
• Besteuerungsbedingung: Die Tochtergesellschaft unterliegt einer angemessenen Besteuerung

Kapitalgewinne

Kapitalgewinne aus dem Verkauf von Aktien sind zu 100% steuerfrei, wenn die gleichen DBI-Bedingungen erfüllt sind. Dies macht Belgien besonders attraktiv für Private-Equity- und Beteiligungsstrukturen.

Abkommensnetz

Belgien hat über 95 Doppelbesteuerungsabkommen abgeschlossen, die ermäßigte Quellensteuersätze auf Dividenden, Zinsen und Lizenzgebühren ermöglichen. Die EU-Mutter-Tochter-Richtlinie bietet 0% Quellensteuer für qualifizierte EU-Beteiligungen.

Substanzanforderungen

Um Steuervorteile zu sichern und Anti-Missbrauchs-Regeln zu erfüllen, muss eine belgische Holding echte wirtschaftliche Substanz nachweisen:

• Lokale Geschäftsführung und Entscheidungsfindung
• Qualifiziertes Personal vor Ort
• Angemessene Büroräumlichkeiten
• Vorstandssitzungen in Belgien

DBI-Reform 2026: Was sich für belgische Holdings ändert

Abschnitt überprüft am 25. Juli 2026 — die nachstehenden Maßnahmen sind 2026 in Kraft getreten und müssen bei jeder Strukturierung oder Überprüfung einer belgischen Holding berücksichtigt werden.

• Voraussetzung Finanzanlagevermögen (Veranlagungsjahr 2026): Der Zugang zum DBI-Regime über den Anschaffungswert von 2,5 Mio. € ist nun Beteiligungen vorbehalten, die als Finanzanlagevermögen bilanziert sind. Als Geldanlagen verbuchte Wertpapiere qualifizieren über diesen Weg nicht mehr — die bilanzielle Behandlung großer Minderheitsbeteiligungen sollte jetzt geprüft werden. Der Weg über „10% des Kapitals" bleibt unverändert.
• Steuer von 5% auf DBI-BEVEK (seit 1. Januar 2026): DBI-SICAVs, die häufig für das Treasury-Management von Gesellschaften genutzt werden, unterliegen nun einer Steuer von 5%. Die Nettorendite dieser Vehikel ist neu zu bewerten.
• Steuer von 10% auf Kapitalgewinne von Privatpersonen (seit 1. Januar 2026): Kapitalgewinne, die natürliche Personen auf ihre Finanzanlagen erzielen — einschließlich Anteilen an einer Holding — unterliegen nun einer Steuer von 10%. Ein neuer Parameter für die Exit-Planung des Gesellschafters.

Die 100%ige Befreiung von Dividenden und Kapitalgewinnen auf Gesellschaftsebene bleibt bestehen: Diese Maßnahmen passen die Zugangsvoraussetzungen und die Besteuerung des Gesellschafters an, ohne das Regime umzustoßen. Quellen: FÖD Finanzen und die im Belgischen Staatsblatt veröffentlichten Texte.