Holding in België: de DBI-gids 2026
100% DBI-aftrek op dividenden: voorwaarden, hervorming 2026 (financiële vaste activa, DBI-BEVEK 5%), meerwaarden en een becijferd structuurvoorbeeld.
Laatst bijgewerkt:
Q: Hoe werkt de Belgische holdingvennootschap onder het DBI-regime?
Een Belgische holding kan 100% van de dividenden uit haar dochterondernemingen aftrekken (DBI-regime) en haar meerwaarden op aandelen vrijstellen, onder drie voorwaarden: een deelneming van 10% of met een aanschaffingswaarde van €2,5 miljoen, een houdperiode van één jaar in volle eigendom, en een normaal belaste dochter. Sinds aanslagjaar 2026 vereist de route '€2,5 miljoen' bovendien dat de deelneming als financieel vast actief is geboekt.
Wat is het DBI-regime?
Het regime van de Definitief Belaste Inkomsten (DBI, in het Frans RDT) vormt de kern van de Belgische aantrekkelijkheid voor groepsstructuren. Het principe: de winst van een dochter werd al in haar hoofde belast; wanneer die winst als dividend naar de moedervennootschap stroomt, mag zij geen tweede keer worden belast. De Belgische vennootschap die het dividend ontvangt, trekt het dus voor 100% van haar belastbare basis af.
Gecombineerd met de vrijstelling van meerwaarden op aandelen en een netwerk van meer dan 95 belastingverdragen maakt dit regime van België een competitieve jurisdictie voor holdings — vergelijkbaar met de Nederlandse of Luxemburgse regimes, met eigen regels.
Welke voorwaarden voor de dividendvrijstelling?
Drie cumulatieve voorwaarden openen het recht op de DBI-aftrek:
- Deelnemingsvoorwaarde: minstens 10% van het kapitaal van de dochter aanhouden OF een deelneming met een aanschaffingswaarde van minstens €2,5 miljoen. Sinds aanslagjaar 2026 vereist deze tweede route dat de deelneming als financieel vast actief is geboekt (zie de hervorming hieronder).
- Permanentievoorwaarde: houdperiode van minstens 1 jaar in volle eigendom (of verbintenis daartoe).
- Taxatievoorwaarde: de dochter moet aan een normale vennootschapsbelasting onderworpen zijn — dochters in aanzienlijk gunstigere regimes zijn uitgesloten.
| Vergelijking | Route "10%" Aanbevolen | Route "€2,5 miljoen" |
|---|---|---|
| Drempel | ≥ 10% van het kapitaal van de dochter | Aanschaffingswaarde ≥ €2,5M (zelfs < 10%) |
| Sinds AJ 2026 | Ongewijzigd | Deelneming te boeken als financieel vast actief |
| Typisch profiel | Groepen, familiale holdings, kmo's | Minderheidsinvesteerders in grote structuren |
| Houdperiode | 1 jaar in volle eigendom | 1 jaar in volle eigendom |
| Taxatievoorwaarde dochter | Ja | Ja |
DBI-hervorming 2026: wat verandert er concreet?
Sectie herzien op 25 juli 2026.
Drie maatregelen die in 2026 in werking traden, wijzigen het speelveld voor Belgische holdings en hun aandeelhouders:
- Voorwaarde van financieel vast actief (AJ 2026): de toegang tot het DBI-regime via de aanschaffingswaarde van €2,5 miljoen is voortaan voorbehouden aan deelnemingen die als financiële vaste activa zijn geboekt. Effecten geboekt als geldbeleggingen kwalificeren via deze route niet meer — een onmiddellijk boekhoudkundig aandachtspunt voor grote minderheidsdeelnemingen.
- Heffing van 5% op DBI-BEVEK's (1 januari 2026): de DBI-BEVEK's, vaak gebruikt voor het thesauriebeheer van vennootschappen, zijn voortaan onderworpen aan een heffing van 5%. Het nettorendement van deze vehikels moet worden herbekeken.
- Heffing van 10% op meerwaarden van particulieren (1 januari 2026): meerwaarden die natuurlijke personen op hun financiële activa realiseren — inclusief aandelen van een holding — vallen voortaan onder een heffing van 10%. Dit weegt rechtstreeks op de exitplanning (verkoop van de holding door haar aandeelhouder).
Deze maatregelen komen bovenop het bestaande kader zonder het om te gooien: de 100% vrijstelling van dividenden en meerwaarden op vennootschapsniveau blijft, maar de boekhoudkundige verwerking van de deelnemingen en de persoonlijke fiscaliteit van de aandeelhouder vragen een herziening. Bronnen: FOD Financiën en de teksten gepubliceerd in het Belgisch Staatsblad.
Zijn meerwaarden op aandelen vrijgesteld?
Ja — meerwaarden die een Belgische vennootschap op deelnemingen realiseert zijn volledig vrijgesteld wanneer dezelfde DBI-voorwaarden vervuld zijn (deelneming, permanentie, taxatie). Dat maakt België aantrekkelijk voor M&A-operaties en investeringsstructuren: de holding kan een dochter verkopen zonder fiscale frictie op vennootschapsniveau.
De nuance van 2026 situeert zich op het niveau van de aandeelhouder-natuurlijke persoon: de heffing van 10% op meerwaarden op financiële activa geldt wanneer de particulier zijn aandelen verkoopt. De lokalisatie van de meerwaarde — vennootschap of aandeelhouder — wordt dus een centraal element van elke structurering.
Hoe structureer je een Belgische holding? Becijferd voorbeeld
Vereenvoudigde illustratie van de werking van het regime, met vervulde DBI-voorwaarden:
- Een Belgische werkvennootschap maakt winst en keert een dividend van €100.000 uit aan haar holding (deelneming van 100%, aangehouden sinds meer dan een jaar).
- De holding neemt het dividend op in haar resultaat en past vervolgens de DBI-aftrek van €100.000 toe: het dividend ondergaat in haar hoofde geen bijkomende vennootschapsbelasting.
- Tussen verbonden Belgische vennootschappen is in deze moeder-dochterconfiguratie geen roerende voorheffing verschuldigd.
- Verkoopt de holding later haar deelneming met een meerwaarde, dan is die vrijgesteld onder dezelfde voorwaarden.
Dit mechanisme laat toe de resultaten van meerdere dochters te centraliseren, zonder fiscale frictie te herinvesteren en een overdracht voor te bereiden. Zodra de middelen de vennootschapssfeer verlaten richting de aandeelhouder-natuurlijke persoon (einddividend of verkoop), geldt daarentegen de personenbelasting: roerende voorheffing van 30% (verlaagd tot 15% onder VVPR-bis-voorwaarden voor kmo's) en, sinds 2026, de heffing van 10% op meerwaarden van particulieren.
Methodologisch punt: een holdingstructuur wordt gedimensioneerd over de hele cyclus — instap, uitkeringen, exit — en niet enkel op het DBI-voordeel. Het voorbeeld hierboven is een pedagogische illustratie, geen advies: laat uw situatie modelleren door een fiscaal advocaat.
Welke rechtsvorm voor de holding?
De bv is de meest voorkomende vorm: geen wettelijk minimumkapitaal (maar een "toereikend" eigen vermogen in de zin van art. 5:3 WVV), statutaire soepelheid, lichte governance. De nv (kapitaal van €61.500, volledig volgestort, art. 7:11 WVV) blijft aangewezen voor grote structuren of om investeerders te onthalen. Het DBI-regime geldt identiek voor beide vormen.
De oprichtingsstappen staan in onze gids Een bv oprichten in België; voor de volledige fiscale omgeving (tarieven, btw, gewestelijke rechten), zie Vennootschapsbelasting in België.
Bronheffingen en belastingverdragen
- Standaard roerende voorheffing: 30% op uitgekeerde dividenden.
- EU-moeder-dochterrichtlijn: volledige vrijstelling van bronheffing op dividenden aan een EU-moedervennootschap (deelneming ≥ 10%, houdperiode van een jaar).
- Belastingverdragen: meer dan 95 verdragen die de bronheffingen op dividenden, interesten en royalty's verlagen (doorgaans 5 tot 15%).
- VVPR-bis: voorheffing verlaagd tot 15% voor kmo's, onder voorwaarden.
Voor begeleiding door een advocaat bij uw structuur, zie onze pagina Holdingvennootschap in België.
Officiële bronnen
Referenties: FOD Financiën (vennootschapsbelasting, roerende voorheffing), Belgisch Staatsblad / Justel (wetteksten) en notaris.be (oprichting). Informatie geverifieerd op de datum bovenaan de pagina; de wetgeving evolueert — bevestig met een professional vooraleer u beslist.
Veelgestelde vragen
Het DBI-regime (Definitief Belaste Inkomsten) laat een Belgische vennootschap toe 100% van de dividenden uit haar dochterondernemingen af te trekken, onder drie voorwaarden: een deelneming van minstens 10% van het kapitaal OF met een aanschaffingswaarde van minstens €2,5 miljoen, een houdperiode van minstens 1 jaar in volle eigendom, en een dochter die aan een normale vennootschapsbelasting is onderworpen.
Vanaf aanslagjaar 2026 is de toegang tot het DBI-regime via de aanschaffingswaarde van €2,5 miljoen voorbehouden aan deelnemingen die als financieel vast actief zijn geboekt. Daarnaast geldt sinds 1 januari 2026 een heffing van 5% op DBI-BEVEK's en een heffing van 10% op meerwaarden die particulieren op hun financiële activa realiseren.
Ja, meerwaarden die een Belgische vennootschap op deelnemingen realiseert zijn vrijgesteld indien de DBI-voorwaarden vervuld zijn (deelneming van 10% of €2,5M, één jaar houdperiode, normaal belaste dochter). Opgelet op het niveau van de aandeelhouder-natuurlijke persoon: sinds 1 januari 2026 geldt een heffing van 10% op meerwaarden van particulieren op hun financiële activa.
De bv wordt vaak verkozen: geen wettelijk minimumkapitaal (maar een toereikend eigen vermogen in de zin van art. 5:3 WVV) en grote statutaire soepelheid. De nv (kapitaal van €61.500, volledig volgestort, art. 7:11 WVV) past bij grotere structuren of kapitaalrondes. Beide vormen genieten hetzelfde DBI-regime.
De standaard roerende voorheffing bedraagt 30%. Dividenden aan een EU-moedervennootschap die minstens 10% aanhoudt sinds een jaar zijn vrijgesteld (moeder-dochterrichtlijn), en de belastingverdragen — België telt er meer dan 95 — verlagen het tarief vaak (doorgaans 5 tot 15%). Voor kmo's kan het VVPR-bis-regime de voorheffing onder voorwaarden tot 15% verlagen.
Ja. Om verdragsvoordelen te genieten en aan de antimisbruikregels te weerstaan, moet de holding een reële economische substantie aantonen: effectieve leiding in België, lokale besluitvorming en middelen die bij haar activiteit passen. Een "brievenbusholding" riskeert de weigering van de fiscale voordelen.
Klaar om te starten?
Deze gids is een informatief startpunt. Voor juridisch advies op maat van uw situatie brengen wij u in contact met een onafhankelijke advocaat die is ingeschreven bij een Belgische balie.